Wein Investment » Liv-Ex 100

Verschnaufpause oder Trendwechsel

weinvestor — Thu, 02 Feb 2012 11:11:18 +0000

Der Liv-ex 100 konnte nach sechs Verlustmonaten den Januar mit einem Plus von 1.39% (290 Punkte) beenden. Die Frage ist nun, wie diese Entwicklung einzuordnen ist. Bildet sich aktuell ein Niveau, wo vermehrt Käufer in den Markt zurückkehren und anschließend eine Art Erholungsrallye einsetzt oder verschnauft der Markt, um seine Verluste danach fortzusetzen? Das hohe Handelsvolumen mit leicht anziehenden Preisen an der Liv-ex, könnte zumindest als kleines Indiz für eine Stabilisierung des Marktes angesehen werden. Trotzdem ist die weitere Entwicklung sicherlich nur schwer abzusehen.

Market Talk

weinvestor — Sun, 01 Jan 2012 16:04:35 +0000

Ein Händler aus Frankreich berichtete, dass kurz vor Weihnachten ein Chinese bei ihm im Laden Bordeaux-Weine im Gegenwert von knapp 80.000 Euro gekauft hat. So gut wie alle namhaften Châteaux sollen dabei vertreten gewesen sein. Wenn man dies so hört, sollte man der weiteren Entwicklung des Liv-ex 100 eigentlich beruhigt entgegensehen. Zudem kann man aktuell feststellen, dass der 2005´er und der 2000´er Mouton Rothschild sich einer regen Nachfrage erfreuen und sich das Angebot zunehmend ausdünnt.

Die Entwicklung des Liv-ex 100 im Jahre 2011

weinvestor — Tue, 27 Dec 2011 11:13:14 +0000

Wenn man sich nur die blanken Zahlen betrachtet, stand die Entwicklung des Liv-ex 100- der weltweit führende Index für die Weinwelt- unter keinem guten Stern. Ohne den Dezember beträgt das Minus seit Beginn des Jahres immerhin 11,4% Prozent. Dabei gilt der Markt für hochwertige Weine als relativ sichererer Hafen, der kleine bis mittlere Wirtschaftskrisen in der Regel unbeschädigt übersteht. Natürlich besteht derzeit eine große Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung der Weltwirtschaft, trotzdem lohnt sich einmal, den Liv-ex 100 etwas genauer zu analysieren. Letztlich gilt als ein Pluspunkt des Weininvestments die Risikodiversifizierung, wobei dieser Aspekt darunter leiden würde, wenn der Weinmarkt zunehmend stärker mit den Finanzmärkten korreliert.

Die Aufwärtsbewegung des Liv-ex 100 in den letzten Jahren war insgesamt durch die zum Teil explosionsartigen Preissteigerungen bei den Weinen von Lafite Rothschild geprägt. Die Preise von anderen Châteaux zogen zwar ebenfalls an, jedoch nicht so stark wie bei Lafite. Durch die hohe Gewichtung von Lafite Rothschild im Liv-ex 100, führte dieser Umstand zu einem entsprechenden Anstieg des Index. Kritische Beobachter haben regelmäßig auf diesen Umstand hingewiesen und eigentlich rechnete man schon fast monatlich mit einem Platzen der Lafite-Blase.

Genau dies ist nun insbesondere in der zweiten Jahreshälfte eingetreten und was man zuvor für die Aufwärtsbewegung feststellen konnte, kann man nun auch für die Abwärtsbewegung konstatieren: das Schwergewicht gibt maßgeblich die Richtung vor, die anderen Premier Crus schwächeln auch, aber nicht so stark. Zudem sollte man beachten, dass die Weine aus der zweiten Bordeauxreihe sowie Burgund-Weine , zum Teil beträchtliche Zuwächse verzeichnen konnten. Durch die starke Gewichtung der Premier Crus im Liv-ex 100 wird dieser Umstand auf den ersten Blick jedoch nicht so offensichtlich.

Den gleichen Grundsatz wie bei einem Gesamtportfolio, sollte man daher zwingend auch bei einem Weinportfolio berücksichtigen- die Risikostreuung. Genau diese bereitere Aufstellung ermöglicht dann auch in etwas stürmischen Zeiten, dass man das Weininvestment immer noch als sicheren Hafen ansehen kann. Allerdings sollte man beachten, dass diese Funktion in Mitleidenschaft gezogen werden kann, je mehr professionelle Teilnehmer das Weininvestment einzig aus Renditegründen betreiben.

Die Weinbörse Liv-ex im November

weinvestor — Sat, 17 Dec 2011 09:47:16 +0000

Miteinander im Einklang verloren an der internationalen Weinbörse in London sowohl der Liv-ex 100, der Liv-ex 50 als auch der Liv-ex Claret Chip Index im November jeweils 3,3 %. Der Abwärtstrend konnte somit auch im abgelaufenen Monat nicht durchbrochen werden. Die erste Liga der Bordeauxweine schwächelt weiter, die zweite Reihe holt weiter auf und die Nachfrage nach den Topweinen aus Burgund hält an- so könnte in Kürze der Monat zusammengefasst werden.
Die Jahrgänge 2000 und 2009 standen dabei im Bordeauxbereich im Mittelpunkt des Interesses, bei den Weinen Cos d´Estournel und Yquem.

Liv-ex 100 Chart

weinvestor — Tue, 06 Dec 2011 20:55:41 +0000

Auf der Seite der Weinbörse Liv-ex findet man eine interessante Chartanalyse des Liv-ex 100. Dort kann man sehen, dass sich der Liv-ex 100 in einem Trendkanal befindet und sich nun auf dem Weg zur unteren Begrenzungslinie befindet. Es wird auf jeden Fall interessant zu sehen, ob in diesem Bereich vermehrt Käufer in den Markt treten und ob eine Chartanalyse auch auf die Weinbörse anzuwenden bzw. als Orientierungshilfe dienlich ist.

Korrekturphase an Liv-ex hält an

weinvestor — Tue, 08 Nov 2011 16:47:24 +0000

Die Preise an der Weinbörse Liv-ex gaben auch im Oktober nach. Der Liv-ex 100 schloss im Vergleich zum Vormonat um 4,5% tiefer bzw. mit 308 Punkten. Der Handel war dabei von insgesamt rückläufigen Umsätzen, Druck auf die Preise des Bereiches der Premier Cru und weiterhin verstärkte Nachfrage nach Weinen aus der zweiten Reihe geprägt.

Der Jahrgang 2008 stand im Oktober im Mittelpunkt der Händler, bei den einzelnen Châteaux konnte Lynch Bages (2009 und 2005) großes Handelsvolumen verzeichnen. Im 2000´er Jahrgang fand die meiste Aktivität im Bereich der First Growths statt. Der 2003´er Yquem konnte sich dem allgemeinen Abwärtstrend komplett entziehen und um 11,38% höher als im September schließen. Damit setzte sich der Weißwein an die Spitze der wenigen Monatsgewinner.

Die Bewegung der letzten Monate war sicherlich aufgrund der zurückliegenden Kursgewinne und der wirtschaftlichen Gesamtsituation nicht überraschend. Letztlich ist der Rückgang insbesondere durch Umschichtungen geprägt. Gewinne in den First Growth- den Schwergewichten der Weinindizes- wurden mitgenommen und die zweite Reihe verstärkt nachgefragt. Die aktuelle Frage ist, wie lange diese Korrekturphase nun noch anhalten wird.

Preise an der Liv-ex unter Druck

weinvestor — Tue, 11 Oct 2011 16:07:02 +0000

Die Unsicherheit bezüglich der weltweiten Konjunkturentwicklung hat nun auch den internationalen Weinmarkt erreicht. Insbesondere die Preise der Premiers Crus kamen an der Weinbörse Liv-ex unter Druck und die Käufer verharren in abwartender Haltung an der Seitenlinie. Dies führte im Monat September beim Liv-ex 100 zu einem Rückgang von 6,4% im Vergleich zum Vormonat. Das Minus beim Liv-ex Claret Chip Index fiel mit 8% sogar noch etwas höher aus.
Große Preisabschläge hatten dabei Weine aus den Jahrgängen 2008 (allen voran Mouton und Lafite Rothschild ) und 2006 zu verzeichnen. Die Nachfrage nach den Super Seconds blieb auch im September bestehen, wobei hier speziell Lynch Bages (1990, 2003) zu nennen ist.

Liv-ex 100 beschleunigt Talfahrt

weinvestor — Mon, 10 Oct 2011 07:26:06 +0000

Der Liv-ex 100 beendete auch den Monat September mit einem deutlichen Minus. Insgesamt betrug der Abschlag auf Monatsbasis 6,4%, was einem Punktestand von 323 entspricht. Seit Jahresbeginn büßte der Index damit -4,1% ein.

Liv-ex 100 im Rückwartsgang

weinvestor — Thu, 08 Sep 2011 07:23:08 +0000

Der Liv-ex 100 beendete den Monat August mit einem Minus von 4% bzw. 345 Punkten. Die Unsicherheit über die weitere Entwicklung der Weltwirtschaft wirkt sich aktuell auch auf den Markt für hochwertige Weine aus. Händler konzentrieren sich zunehmend auf Weine aus der zweiten/dritten Reihe und sind auf der Suche nach Weinen, die ein optimales Chance/Risiko Verhältnis aufweisen. Zudem rücken auch Weine aus etwas “vernachlässigten” Jahrgängen in den Focus der Weinhändler und Investoren. So konnte die Weinbörse Liv-ex in den Jahrgängen 2008, 2007 und 2006 ein hohes Handelsvolumen im Monat August verzeichnen. Was viele Handelsteilnehmer in den letzten zwei Jahren bereits erwartet haben, ist insbesondere seit Jahresanfang auch eingetreten- die Aufholjagd der “Super Seconds”. Während die Weine aus der ersten Reihe entweder auf einem hohen Preisviveau verharren oder Verluste hinnehmen mußten, konnten die “Super Seconds” genau die umgekehrte Richtung einschlagen. Die Weine von Pichon Baron, Ducru Beaucaillou und Pontet Canet konnten zum Beispiel seit Jahresanfang um mehr als 35% zulegen, wobei diese Preissteigerung auf breiter Jahrgangsbasis (die letzten zehn) erfolgte.

Liv-ex 100 nimmt wieder Fahrt auf

weinvestor — Fri, 15 Jul 2011 13:30:57 +0000

Der Liv-ex 100 konnte im Juni seine “Ruhephase” beenden und den Monat mit einem Plus von 1,6 Prozent im Vergleich zum Vormonat beenden. Die finale Phase der Primeur-Kampagne in Bordeaux wirkte sich sofort auf die Aktivitäten auf der Handelsplattform der Weinbörse aus. Das Interesse der Händler konzentrierte sich im jüngsten Bordeaux-Jahrgang dabei eher auf Weine aus der zweite Reihe, allen voran Pontet Canet. Die sehr “ambitionierte” Preisgestaltung von vielen Châteaux- positive Ausnahme u.a. Pontet Canet- im jungen Bordeauxjahrgang lenkte das Interesse der Teilnehmer aber auch auf etwas ältere Jahrgänge (2008, 2005).