Wein Investment » Lafite Rothschild

2008´er Lafite Rothschild Blase geplatzt

weinvestor — Thu, 05 Jan 2012 12:09:44 +0000

Nachdem der Preis für den 2008´er Lafite Rothschild förmlich explodierte, als bekannt wurde, dass das chinesische Schriftzeichen für „8“ auf der Flasche zu sehen ist, kam es insbesondere in der zweiten Hälfte des Jahres 2011 zu einem Preisabsturz. An der Weinbörse Liv-ex wurde eine 12´er Kiste des Jahrgangs gegen Ende des vergangenen Jahres um fast 45% niedriger (8108 GBP) gehandelt, als noch zu Jahresanfang (14043 GBP). Andere Weine aus der zweiten Reihe wie zum Beispiel Cos d´Estournel und Léoville Las Cases überstanden die Krise dagegen so gut wie unbeschadet. Einmal mehr ein Zeichen dafür, dass auch ein Weinportfolio diversifiziert sein sollte und der Weinmarkt keine Einbahnstraße ist. Weitere Infos findet man hier.

Die Entwicklung des Liv-ex 100 im Jahre 2011

weinvestor — Tue, 27 Dec 2011 11:13:14 +0000

Wenn man sich nur die blanken Zahlen betrachtet, stand die Entwicklung des Liv-ex 100- der weltweit führende Index für die Weinwelt- unter keinem guten Stern. Ohne den Dezember beträgt das Minus seit Beginn des Jahres immerhin 11,4% Prozent. Dabei gilt der Markt für hochwertige Weine als relativ sichererer Hafen, der kleine bis mittlere Wirtschaftskrisen in der Regel unbeschädigt übersteht. Natürlich besteht derzeit eine große Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung der Weltwirtschaft, trotzdem lohnt sich einmal, den Liv-ex 100 etwas genauer zu analysieren. Letztlich gilt als ein Pluspunkt des Weininvestments die Risikodiversifizierung, wobei dieser Aspekt darunter leiden würde, wenn der Weinmarkt zunehmend stärker mit den Finanzmärkten korreliert.

Die Aufwärtsbewegung des Liv-ex 100 in den letzten Jahren war insgesamt durch die zum Teil explosionsartigen Preissteigerungen bei den Weinen von Lafite Rothschild geprägt. Die Preise von anderen Châteaux zogen zwar ebenfalls an, jedoch nicht so stark wie bei Lafite. Durch die hohe Gewichtung von Lafite Rothschild im Liv-ex 100, führte dieser Umstand zu einem entsprechenden Anstieg des Index. Kritische Beobachter haben regelmäßig auf diesen Umstand hingewiesen und eigentlich rechnete man schon fast monatlich mit einem Platzen der Lafite-Blase.

Genau dies ist nun insbesondere in der zweiten Jahreshälfte eingetreten und was man zuvor für die Aufwärtsbewegung feststellen konnte, kann man nun auch für die Abwärtsbewegung konstatieren: das Schwergewicht gibt maßgeblich die Richtung vor, die anderen Premier Crus schwächeln auch, aber nicht so stark. Zudem sollte man beachten, dass die Weine aus der zweiten Bordeauxreihe sowie Burgund-Weine , zum Teil beträchtliche Zuwächse verzeichnen konnten. Durch die starke Gewichtung der Premier Crus im Liv-ex 100 wird dieser Umstand auf den ersten Blick jedoch nicht so offensichtlich.

Den gleichen Grundsatz wie bei einem Gesamtportfolio, sollte man daher zwingend auch bei einem Weinportfolio berücksichtigen- die Risikostreuung. Genau diese bereitere Aufstellung ermöglicht dann auch in etwas stürmischen Zeiten, dass man das Weininvestment immer noch als sicheren Hafen ansehen kann. Allerdings sollte man beachten, dass diese Funktion in Mitleidenschaft gezogen werden kann, je mehr professionelle Teilnehmer das Weininvestment einzig aus Renditegründen betreiben.

Chinesischer Weinfonds legt Schwerpunkt auf Bordeaux und Burgund

weinvestor — Mon, 12 Dec 2011 10:19:18 +0000

Der in China neu aufgelegte Dinghold Weinfonds legt seinen Investmentfocus auf die Weine aus Bordeaux und Burgund. Die avisierte Rendite liegt bei 15% pro Jahr und die Mindestbeteiligungssumme liegt bei 1 Millon Yuan (ca.117.000 Euro), welche die Investoren für mindestens 5 Jahre anlegen müssen. Der Fonds wird dabei 40% der Summe in en primeur Käufe stecken und 60% des Geldes in ältere Weine investieren. Bis Ende des Jahres sollen die ersten 200 Millionen Yuan (ca. 23,5 Mio. Euro) eingesammelt worden sein, so die Fondsmanagerin Ling Zhijun.

Der Markt für französische Weine wächst in China auf breiter Basis (und nicht nur fokussiert auf z.B. Lafite Rothschild) in einem atemberaubenden Tempo. Dabei sehen Experten dieses Wachstum gerade erst am Anfang, was die Chancen sicherlich erhöht, dass die angestrebte Zielrendite auch erreicht wird. Weitere Infos hierzu findet man hier.

Asiatische Weintrinker lernen schnell……

weinvestor — Fri, 02 Dec 2011 13:21:34 +0000

Die asiatischen Weintrinker haben weniger Zeit als gedacht gebraucht, um zu entdecken, dass es sehr interessante Alternativen zum Bereich der Premier Cru gibt und dass es auch keine notwendige Bedingung ist, dass auf dem Etikett der Name „Lafite“ erscheint. In einem Gespräch mit „The Drinks Business“ gibt Richard Brierley von Vanquish Wines einige Informationen über die Tendenzen auf dem asiatischen Weinmarkt. So sagt er, dass der asiatische Weintrinker sehr schnell gemerkt hat, dass eine Flasche Carruades de Lafite keine 350 GBP wert ist, wenn er qualitativ ebenfalls sehr gute Weine wie Pichon Lalande bedeutend günstiger erwerben kann. Zudem kann Brierley verstärkte Nachfrage nach den Weinen von Angélus und Evangile feststellen. Der Kauf von reinen Namen scheint in Asien also zunehmend der Vergangenheit anzugehören.

Lafite Auktion- noch kein Aufschwung in Sicht

weinvestor — Fri, 02 Dec 2011 12:48:47 +0000

Bei der derzeit laufenden Auktion bei Christie´s in London ist aktuell absehbar, dass man noch keine neu aufkommende Nachfrage nach den Weinen von Lafite Rothschild verzeichnen kann. Obwohl die Weine direkt aus dem Keller des Château kommen, sind die erzielten Preise je nach Jahrgang im mittleren Bereich bis unteren Ende der Taxierung. Einige exemplarische Ergebnisse: Lafite 1998, 3 Doppel Magnums, Taxe 6500-8500 GBP, Zuschlag (inkl. Buyers Premium) GBP 6325 GBP/ Lafite 1998, 12 Flaschen, Taxe 6500-8500 GBP, Zuschlag (inkl. Buyers Premium) 7475 und 6900 GBP, Lafite 2000, 12 Flaschen, Taxe 14000-18000 GBP, Zuschlag (inkl. Buyers Premium) 17250 GBP/ Lafite 2002, 6 Magnums, Taxe 6000-8000 GBP, Zuschlag (inkl. Buyers Premium) 5750 . Weine aus der zweiten Reihe konnten dagegen den Trend der letzten Monate bestätigen. So wurden zum Beispiel 12 Flaschen von Cos d´Estournel mit 900- 1000 GBP taxiert, der Zuschlag erfolgte bei 1495 GBP (inkl. Buyers Premium). Die Aktion läuft aktuell noch.

Burgund-Trend hält an

weinvestor — Tue, 29 Nov 2011 15:46:40 +0000

Der grundsätzliche Trend bei den letzten Auktionen bleibt ungebrochen – Burgund gefragt, Bordeaux stagniert. Die Preise für die Top-Weine aus Burgund ziehen weiter an, während die Nachfrage nach den Spitzenweinen aus Bordeaux weiterhin eine Verschnaufpause einlegt. Sowohl in Hong Kong, als auch in New York ist ein gewisser Trendwechsel festzustellen, wobei die Frage ist, wie lange dieser anhalten wird. Aktuell entdecken Weinsammler zunehmend die Namen wie Romanée-Conti, La Tâche, Henri Jayer, Georges Roumier, Domaine Dujac, Louis Jadot, Domaine Leroy, Armand Rousseau, Comte Georges de Vogüé, Domaine Ponsot, Domaine Leflaive and Emmanuel Rouget für sich. Bei den Jahrgängen stehen 1985, 1990, 1993, 1996, 1999, 2002 und 2005 hoch im Kurs. Die Produktionsmenge ist grundsätzlich sehr klein, so dass diese wachsende Nachfrage natürlich auch zu entsprechenden Preissteigerungen bei den letzten Auktionen geführt hat. Nun darf zunächst mit Spannung erwartet werden, wie das Ergebnis der kommenden großen Lafite-Versteigerung ausfallen wird. Schließlich war Lafite Rothschild in den vergangenen 2,5 Jahren der “Star” schlechthin am Bordeaux-Himmel. Weitere Infos finden Sie zudem hier.

Richtungsweisende Auktion für Lafite

weinvestor — Sat, 26 Nov 2011 15:01:17 +0000

Am 1. und 2. Dezember werden bei Christie´s in London insgesamt 816 Flaschen (diverse Flaschengrößen) von Château Lafite zum Verkauf angeboten. Alle Flaschen der Jahrgänge 1998 bis 2008 stammen aus der Sammlung von Sir Evelyn de Rothschild und wurden ununterbrochen in den Kellern des Château eingelagert. Man darf gespannt sein, wie das Ergebnis am Ende ausfallen wird. Die Preise für die Weine von Lafite Rothschild sind in der aktuellen Korrekturphase aufgrund der vorangegangenen Preisrallye besonders unter Druck geraten. Die anstehende Auktion könnte daher durchaus richtungsweisenden Charakter für die weitere (Preis)Richtung von Lafite haben.

Preise an der Liv-ex unter Druck

weinvestor — Tue, 11 Oct 2011 16:07:02 +0000

Die Unsicherheit bezüglich der weltweiten Konjunkturentwicklung hat nun auch den internationalen Weinmarkt erreicht. Insbesondere die Preise der Premiers Crus kamen an der Weinbörse Liv-ex unter Druck und die Käufer verharren in abwartender Haltung an der Seitenlinie. Dies führte im Monat September beim Liv-ex 100 zu einem Rückgang von 6,4% im Vergleich zum Vormonat. Das Minus beim Liv-ex Claret Chip Index fiel mit 8% sogar noch etwas höher aus.
Große Preisabschläge hatten dabei Weine aus den Jahrgängen 2008 (allen voran Mouton und Lafite Rothschild ) und 2006 zu verzeichnen. Die Nachfrage nach den Super Seconds blieb auch im September bestehen, wobei hier speziell Lynch Bages (1990, 2003) zu nennen ist.

Liv-ex 100- März mit Plus beendet

weinvestor — Tue, 12 Apr 2011 07:07:35 +0000

Der Liv-ex 100 konnte den Monat März mit einem Plus von 0.44 Prozent zum Vormonat beenden, was einem Stand von 354 Indexpunkten entspricht. Die ersten zwei Handelswochen im März waren dabei jedoch von einer abwartenden Haltung (u.a. in Erwartung der 2010 Kampagne) und nachgebenden Preisen auf breiter Basis gekennzeichnet. Diese “Schwächephase” wurden dann von vielen Handelsteilnehmern in der zweiten Hälfte des Monats als Kaufgelegenheit angesehen, was den Index dann mit einem kleinen Plus schließen ließ. Haut-Brion konnte dabei in den letzen Wochen ein auffalllend großes Kaufinteresse verzeichnen, wobei die günstigen Jahrgänge 1995 und 2006 im Mittelpunkt standen. Den größten Preissprung (+ 18 Prozent) machte jedoch der 2008´er Jahrgang. Zwei weitere Tendenzen konnten ebenfalls beobachtet werden: 1) Aus der Lafite-Blase scheint langsam die Luft zu entweichen.Die Frage hierbei ist, ob es sich dabei nur um eine kurze Schwächephase oder einen länger anhaltenden Trend handelt. Es macht den Anschein, als würden einige professionelle Teilnehmer zumindest einen kleinen Teil ihrer Lafite-Bestände verkaufen und im Gegenzug den länger nicht beachteten “Nachzügler” Haut-Brion im Premier-Bereich kaufen. 2) Weiterhin stehen die Super-Second Weine- wie auch schon in den Vormonaten- im Focus des Interesses. Die asiatische Nachfrage und der Value-Charakter wirken sich dabei positiv auf die Preisentwicklung vieler Weine aus diesem Segment aus.

Rück- und Ausblick

weinvestor — Tue, 29 Dec 2009 10:52:57 +0000

Es ist nicht so leicht, das Jahr 2009 im Hinblick auf den Markt für hochwertige Weine zu beurteilen. Auf den ersten Blick ist die Entwicklung ja gar nicht mal so schlecht, wenn man sich einmal die Performance des Liv-ex 100 anschaut, der auf das Jahr betrachtet bis Ende November um 14.7 Prozent zulegen konnte. Dabei sollte man aber immer berücksichtigen, dass hier der “Lafite-Faktor” eine massgebliche Rolle spielt. Nach wie vor erfreuen sich die Weine von Lafite-Rothschild eines extrem großen Interesses aus Asien. Der Aufschwung an der Weinbörse Liv-ex erfolgte nicht auf einer breiten Basis, sondern konzentrierte sich hauptsächlich auf wenige ausgesuchte Weine, insbesondere Lafite.

Überhaupt spielt die Musik im Markt für hochwertige Weine zunehmend in Asien- da führt derzeit kein Weg dran vorbei. Wer als Weinhändler im Fine-Wine Bereich international mitspielen möchte, muss sich in Asien positionieren, um die rückläufige Nachfrage zum Beispiel in Europa auszugleichen.

Ein weiterer Trend, der dieses Jahr verstärkt einsetzte, war der zu Handelsplattformen. Diese ermöglichen dem Kunden den transparenten An- und Verkauf. Es wird spannend zu beobachten sein, wie sich dieses Angebot durchsetzen wird. Fakt ist aber, dass zunehmend große Anbieter auf diesen Markt drängen.

In Deutschland bleibt es bei der stiefmütterlichen Behandlung des Themas “Weininvestments”. Zudem ist in Zeiten der Krise auch die Nachfrage nach hochwertigen Weinen eingebrochen, zum Teil kam der Markt mehr oder weniger zum Erliegen. Eine Vorhersage für das Jahr 2010 ist derzeit schwierig.

Nicht so schwierig ist die Vorhersage, dass sich der Bordeaux-Jahrgang 2009 einer riesigen Nachfrage erfreuen wird. Die Lobeshymnen auf den Jahrgang wollen eigentlich gar nicht mehr enden- und dies auf breiter Basis. Die Primeur-Kampagne wird sich nächstes Jahr einer riesigen Aufmerksamkeit erfreuen, dafür muss man keine hellseherischen Fähigkeiten besitzen.

An dieser Stelle möchte ich die Gelegenheit nutzen und meinen Leserinnen und Lesern ein gesundes und glückliches Jahr 2010 wünschen.