Wein Investment

Verschnaufpause oder Trendwechsel

weinvestor — Thu, 02 Feb 2012 11:11:18 +0000

Der Liv-ex 100 konnte nach sechs Verlustmonaten den Januar mit einem Plus von 1.39% (290 Punkte) beenden. Die Frage ist nun, wie diese Entwicklung einzuordnen ist. Bildet sich aktuell ein Niveau, wo vermehrt Käufer in den Markt zurückkehren und anschließend eine Art Erholungsrallye einsetzt oder verschnauft der Markt, um seine Verluste danach fortzusetzen? Das hohe Handelsvolumen mit leicht anziehenden Preisen an der Liv-ex, könnte zumindest als kleines Indiz für eine Stabilisierung des Marktes angesehen werden. Trotzdem ist die weitere Entwicklung sicherlich nur schwer abzusehen.

Schwacher Jahresauftakt für Bordeauxweine

weinvestor — Sat, 21 Jan 2012 10:43:09 +0000

Das neue Auktionsjahr (Sotheby’s, Acker Merrill & Condit und Zachys) beginnt so, wie das alte aufgehört hat- mit weiterhin nachgebenden Preisen für einen großen Teil der Bordeauxweine und Zuschlägen unterhalb der Taxierung. Neben dem Bereich der Premier Crus, greift diese Entwicklung nun auch auf die „Super Seconds“ über. Das vorhandene Verkaufsangebot trifft aktuell auf zurückhaltende und verunsicherte Käufer, was sich in den Auktionsergebnissen zu Beginn des Jahres niederschlägt. Auch die Käufer aus China üben sich aufgrund der weiterhin hohen Unsicherheit über die weltweite Konjunkturentwicklung in Zurückhaltung. Zudem fürchtet man in China ebenfalls ein Abflauen der konjunkturellen Entwicklung im eigenen Land. Genau diese Nachfrage fehlt dem Markt aktuell, um einen soliden Boden zu finden.

2008´er Lafite Rothschild Blase geplatzt

weinvestor — Thu, 05 Jan 2012 12:09:44 +0000

Nachdem der Preis für den 2008´er Lafite Rothschild förmlich explodierte, als bekannt wurde, dass das chinesische Schriftzeichen für „8“ auf der Flasche zu sehen ist, kam es insbesondere in der zweiten Hälfte des Jahres 2011 zu einem Preisabsturz. An der Weinbörse Liv-ex wurde eine 12´er Kiste des Jahrgangs gegen Ende des vergangenen Jahres um fast 45% niedriger (8108 GBP) gehandelt, als noch zu Jahresanfang (14043 GBP). Andere Weine aus der zweiten Reihe wie zum Beispiel Cos d´Estournel und Léoville Las Cases überstanden die Krise dagegen so gut wie unbeschadet. Einmal mehr ein Zeichen dafür, dass auch ein Weinportfolio diversifiziert sein sollte und der Weinmarkt keine Einbahnstraße ist. Weitere Infos findet man hier.

Market Talk

weinvestor — Sun, 01 Jan 2012 16:04:35 +0000

Ein Händler aus Frankreich berichtete, dass kurz vor Weihnachten ein Chinese bei ihm im Laden Bordeaux-Weine im Gegenwert von knapp 80.000 Euro gekauft hat. So gut wie alle namhaften Châteaux sollen dabei vertreten gewesen sein. Wenn man dies so hört, sollte man der weiteren Entwicklung des Liv-ex 100 eigentlich beruhigt entgegensehen. Zudem kann man aktuell feststellen, dass der 2005´er und der 2000´er Mouton Rothschild sich einer regen Nachfrage erfreuen und sich das Angebot zunehmend ausdünnt.

Die Entwicklung des Liv-ex 100 im Jahre 2011

weinvestor — Tue, 27 Dec 2011 11:13:14 +0000

Wenn man sich nur die blanken Zahlen betrachtet, stand die Entwicklung des Liv-ex 100- der weltweit führende Index für die Weinwelt- unter keinem guten Stern. Ohne den Dezember beträgt das Minus seit Beginn des Jahres immerhin 11,4% Prozent. Dabei gilt der Markt für hochwertige Weine als relativ sichererer Hafen, der kleine bis mittlere Wirtschaftskrisen in der Regel unbeschädigt übersteht. Natürlich besteht derzeit eine große Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung der Weltwirtschaft, trotzdem lohnt sich einmal, den Liv-ex 100 etwas genauer zu analysieren. Letztlich gilt als ein Pluspunkt des Weininvestments die Risikodiversifizierung, wobei dieser Aspekt darunter leiden würde, wenn der Weinmarkt zunehmend stärker mit den Finanzmärkten korreliert.

Die Aufwärtsbewegung des Liv-ex 100 in den letzten Jahren war insgesamt durch die zum Teil explosionsartigen Preissteigerungen bei den Weinen von Lafite Rothschild geprägt. Die Preise von anderen Châteaux zogen zwar ebenfalls an, jedoch nicht so stark wie bei Lafite. Durch die hohe Gewichtung von Lafite Rothschild im Liv-ex 100, führte dieser Umstand zu einem entsprechenden Anstieg des Index. Kritische Beobachter haben regelmäßig auf diesen Umstand hingewiesen und eigentlich rechnete man schon fast monatlich mit einem Platzen der Lafite-Blase.

Genau dies ist nun insbesondere in der zweiten Jahreshälfte eingetreten und was man zuvor für die Aufwärtsbewegung feststellen konnte, kann man nun auch für die Abwärtsbewegung konstatieren: das Schwergewicht gibt maßgeblich die Richtung vor, die anderen Premier Crus schwächeln auch, aber nicht so stark. Zudem sollte man beachten, dass die Weine aus der zweiten Bordeauxreihe sowie Burgund-Weine , zum Teil beträchtliche Zuwächse verzeichnen konnten. Durch die starke Gewichtung der Premier Crus im Liv-ex 100 wird dieser Umstand auf den ersten Blick jedoch nicht so offensichtlich.

Den gleichen Grundsatz wie bei einem Gesamtportfolio, sollte man daher zwingend auch bei einem Weinportfolio berücksichtigen- die Risikostreuung. Genau diese bereitere Aufstellung ermöglicht dann auch in etwas stürmischen Zeiten, dass man das Weininvestment immer noch als sicheren Hafen ansehen kann. Allerdings sollte man beachten, dass diese Funktion in Mitleidenschaft gezogen werden kann, je mehr professionelle Teilnehmer das Weininvestment einzig aus Renditegründen betreiben.

Rückgängige Vola im Liv-ex 50

weinvestor — Tue, 20 Dec 2011 10:45:30 +0000

Die Volatilität im Liv-ex 50 geht aktuell zurück. Dies kann als ein Anzeichen gewertet werden, dass der Markt unter Umständen auf derzeitigen Niveau eine Basis gefunden hat und die Abwärtsbewegung hier gestoppt wird. Nach einer Volaspitze von knapp 2% normalisiert sich der Indikator zunehmend und kehrt langsam zu den normalen Niveaus zurück. Dies kann als ein Indiz gewertet werden, dass die Unsicherheit und der Verkaufsdruck zunehmend aus dem Markt weichen und das Niveau verstärkt zu Käufen genutzt wird.

Die Weinbörse Liv-ex im November

weinvestor — Sat, 17 Dec 2011 09:47:16 +0000

Miteinander im Einklang verloren an der internationalen Weinbörse in London sowohl der Liv-ex 100, der Liv-ex 50 als auch der Liv-ex Claret Chip Index im November jeweils 3,3 %. Der Abwärtstrend konnte somit auch im abgelaufenen Monat nicht durchbrochen werden. Die erste Liga der Bordeauxweine schwächelt weiter, die zweite Reihe holt weiter auf und die Nachfrage nach den Topweinen aus Burgund hält an- so könnte in Kürze der Monat zusammengefasst werden.
Die Jahrgänge 2000 und 2009 standen dabei im Bordeauxbereich im Mittelpunkt des Interesses, bei den Weinen Cos d´Estournel und Yquem.

Wenn schon, denn schon…….

weinvestor — Mon, 12 Dec 2011 15:49:00 +0000

Ein asiatischer Kunde hat sich am Pariser Flughafen Charles de Gaulle rechtzeitig zum Jahresende noch mit einigen Flaschen Wein eingedeckt. Für insgesamt 6 Flaschen zahlte er dafür 49.905 Euro. Dafür kaufte er unter anderem 2 Flaschen Château Lafite aus dem Jahr 1982 und zwei Flaschen Château Pêtrus aus dem Jahr 1980. (Quelle Stern)

Chinesischer Weinfonds legt Schwerpunkt auf Bordeaux und Burgund

weinvestor — Mon, 12 Dec 2011 10:19:18 +0000

Der in China neu aufgelegte Dinghold Weinfonds legt seinen Investmentfocus auf die Weine aus Bordeaux und Burgund. Die avisierte Rendite liegt bei 15% pro Jahr und die Mindestbeteiligungssumme liegt bei 1 Millon Yuan (ca.117.000 Euro), welche die Investoren für mindestens 5 Jahre anlegen müssen. Der Fonds wird dabei 40% der Summe in en primeur Käufe stecken und 60% des Geldes in ältere Weine investieren. Bis Ende des Jahres sollen die ersten 200 Millionen Yuan (ca. 23,5 Mio. Euro) eingesammelt worden sein, so die Fondsmanagerin Ling Zhijun.

Der Markt für französische Weine wächst in China auf breiter Basis (und nicht nur fokussiert auf z.B. Lafite Rothschild) in einem atemberaubenden Tempo. Dabei sehen Experten dieses Wachstum gerade erst am Anfang, was die Chancen sicherlich erhöht, dass die angestrebte Zielrendite auch erreicht wird. Weitere Infos hierzu findet man hier.

Liv-ex 100 Chart

weinvestor — Tue, 06 Dec 2011 20:55:41 +0000

Auf der Seite der Weinbörse Liv-ex findet man eine interessante Chartanalyse des Liv-ex 100. Dort kann man sehen, dass sich der Liv-ex 100 in einem Trendkanal befindet und sich nun auf dem Weg zur unteren Begrenzungslinie befindet. Es wird auf jeden Fall interessant zu sehen, ob in diesem Bereich vermehrt Käufer in den Markt treten und ob eine Chartanalyse auch auf die Weinbörse anzuwenden bzw. als Orientierungshilfe dienlich ist.